同比大增逾3倍，定增成主力军

深圳商报记者 陈燕青

随着A股的回暖，今年上市公司股权融资规模明显增长。根据统计，按上市日计算，前11个月A股股权融资金额合计约1.01万亿元，同比增长约310%。其中，IPO融资1003.6亿元，定向增发融资8468.3亿元，可转债融资591.3亿元。从结构来看，定增依然是融资的主力军，占比超过八成，募资规模同比大增5倍；IPO方面，新兴产业公司占比超过八成，显示出上市资源加速向科创型企业集聚；可转债方面，募资家数同比减少但募资金额同比增长逾三成。

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9家公司定增超百亿元

按定增上市日计算，今年共有149家公司完成定增，同比增长17.32%；募资8468亿元，同比却暴增5.03倍，这要归功于今年大规模定增较去年明显增加。

从行业来看，今年定增募资规模前10名的公司中有4家银行、2家券商。数据显示，前11个月共有9家A股定增募资超过百亿元。其中，中国银行（601988）、邮储银行（601658）、交通银行（601328）、建设银行（601939）等4家公司完成定增募资逾千亿元，分别募资1650亿元、1300亿元、1200亿元、1050亿元。

从募资用途看，项目融资、补充流动资金、配套融资、收购资产成为定增的四大方向。

记者注意到，部分公司通过定增大笔收购资产。如中航成飞（302132）定增募资174.39亿元，募资净额拟用于购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权；赛力斯（601127）通过定增募资81.64亿元，主要用于购买位于重庆的超级工厂和补充运营资金；国联证券定增募资294.92亿元，用于购买民生证券99.26%股份。

从参与定增方来看，大多数为公募等金融机构，也有少数公司定增股被大股东包揽，如艾比森（300389）、香山股份（002870）等。

艾比森5月公告称，公司拟向控股股东、实际控制人、董事长丁彦辉发行股票募集资金不超过3.60亿元，用于补充流动资金。

财通基金指出，今年定增市场供给稳中有升，但折扣率和追加比率均低于去年同期，反映出定增市场关注度提升和资金参与热情，这或是市场对于定增类资产表现预期较为积极的一种信号。

IPO和可转债募资齐增长

IPO方面，今年前11个月共有98家新股上市，同比增长10.1%；合计募资1003.6亿元，同比增长72.9%。今年IPO募资规模增速较高，主要也得益于多家大型IPO。

数据显示，按上市日计算，今年共有3家新股募资规模超过40亿元。其中，华电新能（600930）作为年内唯一的百亿大单的创造者，其IPO融资额达到181.71亿元，紧随其后的是西安奕材、中策橡胶（603049），募资规模分别为46.36亿元和40.66亿元。

在政策的推动下，资本市场正加速向科创型企业集聚。今年A股IPO公司主要来自电子、电力设备、机械设备、医药生物、计算机等新兴产业，占比超过八成。

进入11月，已有昂瑞微、优迅股份、摩尔线程、健信超导、沐曦股份等5家公司科创板IPO获得证监会注册。这些企业的科创板IPO申请从受理到获得注册同意平均仅用时154天。科创板IPO提速，正是A股含“科”量持续提升的一个缩影。

今年前11个月，共有40只可转债上市，同比下降约三成；合计募资591亿元，同比增长31.8%。今年可转债发行家数减少但募资额增长主要得益于多个规模较大的可转债发行。

其中，保利地产的可转债保利定转募资85亿元，居于首位，其募集资金用于北京、上海、佛山等城市的15个“保交楼、保民生”相关的房地产开发项目。此外，亿纬转债、广核转债、华发定转发行金额均在50亿元左右。

目前，还有多家规模较大的可转债等待发行，如特变电工（600089）拟发行可转债募资不超80亿元，青岛银行（002948）拟发行可转债募资不超48亿元。

部分公司通过发行可转债进行并购重组。如信邦智能（301112）拟通过发行股份、可转债及支付现金方式收购英迪芯微控股权并募集配套资金。阳光诺和拟通过“发行股份+可转债”的组合支付方式，收购朗研生命100%股权的同时募集配套资金。